우리가 흔히 보는 차트에서 수평선이나 추세선은 명확한 지지와 저항의 근거를 제공합니다. 하지만 가격은 종종 아무런 선이 없는 허공에서 지지받거나 저항에 부딪히는 것처럼 보일 때가 많습니다. 이러한 미스터리한 움직임 뒤에는 눈에 보이지 않는 강력한 힘의 장벽, 바로 '매물대'가 존재합니다. 그리고 이 보이지 않는 매물대를 시각적으로 완벽하게 분석해 주는 도구가 바로 VPVR(Volume Profile Visible Range)입니다. VPVR은 특정 기간 동안 '어떤 가격대'에서 '얼마나 많은 거래'가 이루어졌는지를 차트의 세로축에 히스토그램 형태로 보여주는 혁신적인 지표입니다. 기존의 거래량 지표가 시간의 흐름(가로축)에 따른 거래량을 보여줬다면, VPVR은 가격 레벨(세로축)에 따른 거래량을 보여줌으로써, 시장 참여자들이 가장 치열하게 싸웠던 격전지와 아무도 관심을 두지 않았던 공백지를 명확하게 드러냅니다. 이를 통해 우리는 차트의 보이지 않는 지지와 저항을 찾아내고, 가격이 어디로 향할지에 대한 높은 수준의 통찰력을 얻을 수 있습니다.
VPVR의 해부학: 핵심 구성 요소 완벽 이해
VPVR 지표를 차트에 적용하면 오른쪽에 여러 길이의 막대그래프가 나타납니다. 이 그래프를 제대로 해석하기 위해서는 몇 가지 핵심 용어를 반드시 알아야 합니다.
1. POC (Point of Control): 가장 강력한 힘의 중심점
POC는 '통제 지점'이라는 뜻으로, 현재 화면에 보이는 구간 내에서 거래량이 가장 많이 터진 단일 가격대를 의미합니다. VPVR 막대그래프 중에서 가장 긴 막대가 바로 POC입니다.
- 의미: POC는 해당 기간 동안 매수자와 매도자가 가장 활발하게 거래하며 '공정한 가격'이라고 가장 많이 합의한 가격대입니다. 이곳에는 엄청난 양의 거래가 쌓여있기 때문에, 시장의 무게 중심이자 가장 강력한 자석 역할을 합니다.
- 해석:
- 강력한 지지와 저항: 현재 가격이 POC 위에 있다면, POC는 강력한 지지선 역할을 합니다. 반대로 가격이 POC 아래에 있다면, 뚫기 어려운 강력한 저항선(매물벽)이 됩니다.
- 가격 회귀 속성: 가격은 자석처럼 POC로 되돌아오려는 경향이 있습니다. 추세가 시작되어 POC에서 멀어졌던 가격은 조정을 받을 때 다시 POC까지 회귀하여 지지를 테스트하는 경우가 많습니다.
2. 가치 영역 (Value Area, VA): 시장의 주류가 활동하는 곳
가치 영역(VA)은 전체 거래량의 70%가 집중된 가격 범위를 의미합니다. POC를 중심으로 위아래로 색상이 다르게 표시되는 영역입니다.
- 의미: 이 영역은 시장의 '주류 세력'이 가장 활발하게 활동하며 가치를 교환한 핵심 구간입니다. 시장은 대부분의 시간을 이 가치 영역 안에서 보내려는 경향이 있습니다.
- 해석:
- 가치 영역 상단(Value Area High, VAH): 가치 영역의 상단 경계선으로, 단기 저항선 역할을 합니다.
- 가치 영역 하단(Value Area Low, VAL): 가치 영역의 하단 경계선으로, 단기 지지선 역할을 합니다.
- 균형과 불균형: 가격이 가치 영역(VA) 내에 머무를 때는 시장이 균형 상태에 있다고 보며, VAH나 VAL을 벗어날 때는 시장이 불균형 상태에 접어들어 새로운 추세가 시작될 가능성이 있음을 시사합니다.
3. HVN (High Volume Node) vs. LVN (Low Volume Node)
VPVR의 막대 길이는 해당 가격대의 거래량을 의미하며, 이를 크게 두 종류로 나눌 수 있습니다.
- 높은 거래량 노드 (High Volume Node, HVN): 막대가 길게 형성된 구간으로, POC를 포함한 두꺼운 매물대를 의미합니다.
- 특징: 이 구간에서는 수많은 거래가 체결되었기 때문에 가격의 움직임이 둔화되고 횡보하는 경향이 있습니다. 강력한 지지/저항 역할을 하며, 가격이 이곳을 통과하기 위해서는 많은 시간과 에너지가 필요합니다.
- 낮은 거래량 노드 (Low Volume Node, LVN): 막대가 매우 짧거나 거의 없는 구간으로, 매물대 공백을 의미합니다.
- 특징: 이 구간은 거래가 거의 없이 가격이 빠르게 지나간 자리입니다. 따라서 지지나 저항이 거의 없어, 가격이 LVN에 진입하면 마치 진공상태처럼 다음 HVN까지 매우 빠르고 변동성 높게 움직이는 경향이 있습니다.
VPVR을 활용한 실전 매매 전략
VPVR의 구성 요소를 이해했다면, 이제 이를 활용하여 실제 매매에서 우위를 점할 수 있는 구체적인 전략을 세울 수 있습니다.
전략 1: 지지와 저항을 이용한 진입 및 청산
가장 기본적이면서도 강력한 전략입니다.
- 매수 전략:
- 현재 가격이 강력한 HVN 또는 POC 위에 있는지 확인합니다.
- 가격이 하락하여 해당 HVN/POC 구간에 도달했을 때, 지지를 받으며 하락을 멈추는 캔들 패턴(예: 망치형, 아래꼬리 양봉)이 나타나는 것을 확인합니다.
- 이 지점에서 손절 라인을 HVN/POC 바로 아래로 짧게 설정하고 매수 진입을 고려합니다.
- 매도 전략:
- 현재 가격이 강력한 HVN 또는 POC 아래에 있는지 확인합니다.
- 가격이 상승하여 해당 HVN/POC 구간에 부딪혔을 때, 저항을 받으며 상승을 멈추는 캔들 패턴(예: 교수형, 윗꼬리 음봉)을 확인합니다.
- 이 지점에서 손절 라인을 HVN/POC 바로 위로 설정하고 매도 또는 이익 실현을 고려합니다.
전략 2: 매물대 공백(LVN)을 이용한 돌파 매매
LVN은 가격이 빠르게 움직일 수 있는 '고속도로' 구간입니다.
- 상승 돌파 매매:
- 가격이 강력한 저항 매물대(HVN)를 돌파하여 그 위로 올라서는 것을 확인합니다.
- 돌파한 매물대 위에 얇은 매물대 공백(LVN)이 넓게 펼쳐져 있다면, 가격이 다음 상위 매물대(HVN)까지 빠르고 강하게 상승할 가능성이 높습니다.
- 돌파가 확인된 후, 이전 저항 매물대를 지지로 삼아 눌림목에서 매수하는 전략을 사용할 수 있습니다. 목표가는 다음 HVN이 시작되는 지점으로 설정할 수 있습니다.
전략 3: 가치 영역(VA)을 이용한 추세 판단
가치 영역은 시장의 단기적인 균형 상태를 보여줍니다.
- 상승 추세의 시작: 가격이 이전의 가치 영역 하단(VAL)에서 지지를 받고, 가치 영역 상단(VAH)을 돌파하여 그 위에서 새로운 가치 영역을 형성하기 시작하면, 이는 상승 추세가 시작되었음을 의미합니다.
- 하락 추세의 시작: 반대로 VAH에서 저항을 받고 VAL을 하향 이탈하여 그 아래에서 새로운 가치 영역을 형성하면 하락 추세의 시작으로 볼 수 있습니다.
차트 분석의 세계에서 이동평균선이나 RSI 같은 전통적인 지표들은 '시간'을 기준으로 과거의 데이터를 분석합니다. 하지만 VPVR은 '가격'이라는 전혀 다른 차원에서 시장을 분석함으로써 우리에게 새로운 관점을 제공합니다. 수많은 시장 참여자들이 남겨놓은 거래의 흔적인 매물대는, 그 어떤 보조지표보다도 직관적이고 강력한 지지와 저항의 근거가 됩니다. POC라는 강력한 자석, HVN이라는 견고한 벽, 그리고 LVN이라는 텅 빈 공간의 의미를 이해한다면, 여러분은 더 이상 불확실한 차트 위에서 길을 헤매지 않을 것입니다.